Mid-market M&A no Brasil está crescendo em 2025: oportunidades além dos grandes players

O mercado de mid-market M&A no Brasil está em plena ascensão em 2025. Mesmo com os juros elevados e a instabilidade econômica, especialistas projetam um crescimento expressivo nas transações envolvendo empresas de médio porte. Segundo relatório da PwC, a expectativa é de alta entre 10% e 20% nas operações de fusões e aquisições no país.

Esse cenário abre uma janela de oportunidades para empresários que desejam vender, captar recursos ou expandir seus negócios por meio de aquisições estratégicas.

O que é o mid-market no M&A?

O termo mid-market se refere a empresas de porte médio, geralmente com faturamento entre R$ 50 milhões e R$ 500 milhões ao ano. Elas são atrativas para investidores porque possuem estrutura consolidada, mas ainda apresentam espaço significativo para crescimento e ganho de eficiência.

Diferente das grandes corporações, as transações nesse segmento tendem a ser mais rápidas e flexíveis, permitindo negociações estratégicas e maior potencial de retorno.

Por que o mid-market M&A no Brasil está crescendo?

Diversos fatores explicam esse movimento:

  • Setores em alta: tecnologia, saúde, fintechs, infraestrutura e energia estão na mira de investidores nacionais e internacionais.

  • Reforma tributária: mudanças na legislação prometem simplificar o sistema e aumentar a previsibilidade para quem investe.

  • Atração de capital estrangeiro: com ativos desvalorizados e dólar forte, o Brasil se torna ainda mais competitivo para investidores internacionais.

  • Consolidação de mercado: em segmentos pulverizados, empresas médias buscam fusões para ganhar escala e competir com players maiores.

Como empresas de médio porte podem se preparar

Para aproveitar esse cenário favorável, é fundamental que as empresas estejam preparadas. Algumas ações estratégicas incluem:

  1. Organizar a governança corporativa – empresas com processos claros e estruturados são mais valorizadas.

  2. Realizar um valuation confiável – entender o real valor do negócio evita distorções e fortalece a negociação.

  3. Ajustar finanças e compliance – passivos ocultos podem inviabilizar a operação. Transparência é essencial.

  4. Estruturar um plano de crescimento – investidores buscam negócios com visão de longo prazo e potencial de escala.

Exemplos de movimentos recentes

Nos últimos anos, o mercado brasileiro já mostrou sinais de aquecimento. De acordo com a PwC, setores como tecnologia e saúde continuam liderando as transações. Além disso, a busca por eficiência energética e sustentabilidade também está atraindo capital para empresas médias ligadas a energia renovável e infraestrutura.

O papel da assessoria especializada

Navegar por processos de M&A exige conhecimento técnico e visão estratégica. No site do IGHER, mostramos como atuamos em toda a jornada: desde a organização da gestão e preparação para due diligence até a negociação final.

Com experiência em valuation, governança e advisory em M&A, ajudamos empresas de médio porte a se posicionarem como ativos de alto valor no mercado.

Conclusão

O mid-market M&A no Brasil em 2025 está mais dinâmico do que nunca. Para empresários atentos, esse é o momento ideal de estruturar o negócio e aproveitar a onda de oportunidades que vai muito além dos grandes players.

Quer saber se sua empresa está pronta para atrair investidores ou realizar uma aquisição estratégica? Entre em contato com o IGHER e descubra como transformar potencial em resultado.

Como aumentar o valor da sua empresa antes de buscar investidores

Atrair investidores é um dos principais objetivos de empresas em crescimento. Seja para expandir operações, entrar em novos mercados ou desenvolver produtos, o sucesso dessa negociação depende de um fator-chave: como aumentar o valor da empresa para investidores antes mesmo de buscá-los.

Empresas que investem em organização, governança e estruturação estratégica conseguem melhorar sua imagem no mercado e despertar o interesse de fundos e sócios com mais facilidade.

Por que aumentar o valor da empresa antes de buscar investidores?

Antes de apresentar sua empresa a um investidor, é fundamental entender o que eles procuram. Muito além de números no balanço, investidores buscam negócios estruturados, com processos claros, riscos mapeados e potencial de crescimento.

Ou seja, saber como aumentar o valor da empresa para investidores não é apenas desejável é essencial.

Os quatro pilares que influenciam o valuation da empresa

A governança corporativa é uma das ferramentas mais eficazes nesse processo. Ela está apoiada em quatro pilares fundamentais que ajudam a aumentar o valor percebido da empresa:

1. Transparência

Oferecer informações claras sobre contabilidade, contratos, estrutura societária e obrigações reduz incertezas e riscos para os investidores.

2. Equidade

Acordos de sócios bem estruturados e gestão justa garantem estabilidade interna, essencial para qualquer negociação de investimento.

3. Prestação de contas

Com indicadores, relatórios e metas bem definidos, a empresa passa a operar com mais previsibilidade, facilitando a avaliação de seu valor.

4. Responsabilidade corporativa

Empresas que demonstram responsabilidade social, ambiental e ética são melhor vistas pelo mercado, agregando valor intangível à marca.

Case IGHER: valuation dobrado com estrutura e governança

Um de nossos clientes, do setor de saúde, buscava um investidor para acelerar sua expansão.  Apesar de faturar bem, sua estrutura era desorganizada e o valuation estava travado.

Com um trabalho focado em governança, revisamos sua estrutura societária, criamos um comitê de gestão, implementamos KPIs e centralizamos a documentação. E o resultado? Em 12 meses, o valuation dobrou.

Quando começar?

O erro mais comum é iniciar essa preparação após encontrar um investidor interessado. Mas o caminho certo é o oposto: comece agora. Saber como aumentar o valor da empresa para investidores com antecedência permite negociar com mais segurança, atrair propostas melhores e acelerar o fechamento de um bom acordo.

Se você quer tornar sua empresa mais atrativa e valiosa, o time do IGHER pode ajudar. Atuamos com estruturação, governança e M&A para transformar negócios em ativos prontos para o crescimento.

Links recomendados:

Como uma Boa Governança Pode Ajudar no Processo de M&A?

Boa Governança e M&A

Diante de um cenário cada vez mais dinâmico, a busca por novas alternativas de
crescimento e expansão dos negócios tem direcionado empresários a considerarem
o processo de M&A (merger and acquisition), ou, na tradução, fusões e aquisições.
Segundo dados levantados pela KPMG, em 2023 foram realizadas no Brasil 1142
(mil cento e quarenta e duas) operações de fusão e aquisição.
Portanto, ao levar em consideração esse cenário que tem ficado cada vez mais
movimentado, fica evidente a importância da estratégia e da organização para tais
processos, e esses pontos só são alcançados com uma boa governança.

Mas, o que é governança?

A governança se refere às práticas estratégicas que direcionam o funcionamento da
empresa, como ela é administrada, os processos, o planejamento estratégico,
enfim, todos os pilares que tornam um negócio sustentável.
Desse modo, fica evidente a importância de ter uma governança corporativa
estruturada e sólida.
Quando incorporada em um processo de M&A, traz uma série de benefícios que
protegem os interesses de todas as partes, uma vez que, oferece uma base extensa
para estudo de mitigação de riscos, análise de cenários, e, assim, a possibilidade de
melhor tomada de decisões diante de qualquer cenário.

Benefícios da Governança nas fusões e aquisições

● Gestão de riscos

Ter em mãos todos os dados do negócio, questões financeiras, legais, cenário
interno e externo é fundamental para a gestão e mitigação de riscos em possíveis
intercorrências.

● Proteção dos acionistas

A governança visa a proteção de todas as partes envolvidas, trazendo segurança na
tomada de decisões, sejam elas de risco ou mais conservadoras, fortalece a
administração e abre mais espaço para novas injeções de investimento no negócio.

● Interesse de novos investidores

A solidez de uma governança traz credibilidade aos processos, e isso pode resultar
em interesse de novos investidores para as fusões e aquisições, e
consequentemente, beneficia a empresa com mais opções de negociação.

● Valorização do negócio

Como consequência da governança, é natural que a empresa seja vista com
práticas mais éticas e seguras. Ter o controle financeiro, dos processos, do que
acontece dentro do negócio, traz credibilidade, e, como consequência, valorização a
longo prazo do negócio.

Consequências da falta de governança no M&A

Todos os processos citados acima, se ausentam ou ficam “turvos” com a falta de
uma governança eficiente. Na fusão e aquisição é fundamental ter clareza de todos
os dados e da situação em que se encontra a empresa.
Na ausência desses pontos, o negócio se torna muito mais arriscado e transmite
insegurança para os acionistas, e possíveis compradores, levando até mesmo ao
fracasso da negociação.

Conclusão

Fica evidente o quão fundamental é uma boa gestão estratégica aplicada pela
governança.
Tal prática só traz benefícios e segurança para todas as partes envolvidas. As
decisões são tomadas com clareza, a gestão de riscos se torna mais eficiente, e,
claro, a credibilidade que a empresa passa a ter, consequentemente a torna mais
valorizada e atrativa.