Da startup ao IPO: o papel de uma assessoria de M&A nessa jornada

O sonho de muitos empreendedores é levar sua startup ao mercado de capitais, abrindo o capital por meio de um IPO (Oferta Pública Inicial). No entanto, entre a ideia inicial e o toque do sino na bolsa, existe um caminho repleto de desafios, decisões estratégicas e oportunidades. Nesse percurso, a assessoria de M&A (fusões e aquisições) desempenha um papel crucial, ajudando as empresas a crescer, captar investimentos e, finalmente, alcançar a maturidade necessária para um IPO bem-sucedido.

O início da jornada: da ideia ao crescimento

Toda startup nasce de uma ideia inovadora, mas transformar essa ideia em um negócio escalável exige mais do que paixão. É necessário capital, estrutura e um planejamento sólido. Nesse estágio inicial, uma assessoria de M&A pode auxiliar na definição de estratégias de captação de recursos, conectando a startup a investidores-anjo e fundos de venture capital.

Além disso, os assessores ajudam a estruturar a governança corporativa desde cedo, garantindo transparência nos processos e facilitando futuras rodadas de investimento. Essa base sólida não apenas atrai investidores, mas também prepara a empresa para as exigências do mercado quando o IPO se tornar uma possibilidade real.

Crescimento acelerado: fusões e aquisições estratégicas

À medida que a startup se consolida, surgem oportunidades de crescimento acelerado por meio de fusões e aquisições. A assessoria de M&A entra em cena para identificar potenciais alvos ou parceiros estratégicos, avaliar sinergias e conduzir negociações complexas.

Um dos principais benefícios dessa abordagem é a possibilidade de ganhar mercado rapidamente, expandindo a base de clientes, a oferta de produtos ou a presença geográfica. Ao mesmo tempo, a assessoria garante que cada movimento seja financeiramente viável e alinhado aos objetivos de longo prazo da empresa.

Um exemplo real deste processo foi a trajetória do Nubank. A fintech brasileira começou como uma startup focada em inovação no setor bancário e, com o tempo, cresceu por meio de rodadas de investimento e aquisições estratégicas, como a compra da Easynvest em 2020. 

Essa aquisição fortaleceu sua presença no setor de investimentos, preparando o caminho para seu IPO na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em dezembro de 2021, quando captou cerca de US$ 2,6 bilhões. Fonte: Forbes Brasil.

Preparação para o IPO: rigor e transparência

Quando a startup atinge maturidade suficiente para considerar um IPO, a assessoria de M&A se torna ainda mais essencial. O processo de abertura de capital exige uma preparação meticulosa, incluindo auditorias financeiras, ajustes na governança corporativa e o desenvolvimento de um prospecto detalhado para investidores.

Os assessores ajudam a empresa a organizar suas finanças, definir a estrutura ideal para a oferta e se preparar para as exigências regulatórias. Além disso, atuam como intermediários nas conversas com bancos de investimento, advogados e contadores, garantindo que todos os aspectos estejam alinhados para um IPO bem-sucedido.

Conclusão: do sonho à realidade

O caminho da startup ao IPO é desafiador, mas com a assessoria certa, torna-se uma jornada estratégica e bem planejada. A expertise de uma equipe de M&A garante que cada etapa — da captação de recursos às fusões estratégicas e, finalmente, à abertura de capital — seja conduzida com segurança, eficiência e foco nos objetivos de longo prazo.

Se você está planejando levar sua empresa ao próximo nível, considere contar com especialistas que possam transformar seu sonho em realidade. A jornada pode ser longa, mas com a orientação certa, o sucesso está ao alcance.