A jornada de vender um negócio envolve expectativas, análises financeiras e estratégia. Mas como evitar frustração na venda da empresa, especialmente quando o valor desejado não encontra respaldo no mercado?
Um caso recente ilustra bem esse risco: a MRV enfrentou forte reação negativa ao tentar vender sua subsidiária Resia nos EUA. Apesar de estimar levantar R$ 2 bilhões, o mercado avaliou a operação abaixo do esperado, derrubando o valor de suas ações. 👉 Leia mais sobre o caso
Este episódio reforça: o mercado é pragmático. Para evitar frustração na venda da empresa, é preciso alinhar expectativa e preparo com realismo, dados concretos e planejamento.
1. Valuation sólido é o ponto de partida
Um valuation mal conduzido pode sabotar todo o processo. O valor da empresa precisa ser calculado com base em dados reais, projeções fundamentadas e benchmarks de transações semelhantes.
Considere fatores como:
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Rentabilidade sustentável;
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Riscos operacionais e regulatórios;
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Projeções conservadoras de crescimento;
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Comparação com o mercado.
Ignorar esses critérios leva à supervalorização e o mercado corrige esse erro sem dó.
Leia também: Como estruturar o valuation da sua empresa
2. Estrutura sólida aumenta valor percebido
Investidores não olham só para números. Empresas sem governança, com gestão centralizada ou finanças confusas geram desconfiança e riscos diminuem o valor final.
Para evitar frustração na venda da empresa, trabalhe:
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Estrutura de governança;
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Papéis e processos organizacionais claros;
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Indicadores financeiros confiáveis;
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Estratégia comercial bem definida.
Fortalecer esses pontos eleva o valor percebido e atrai compradores qualificados.
3. Preparação é um processo, não um evento
Empresas preparadas para M&A iniciam o processo meses ou anos antes. Não basta decidir vender é preciso:
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Organizar documentos societários;
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Corrigir gargalos operacionais;
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Resolver passivos;
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Construir histórico financeiro confiável;
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Estruturar uma narrativa estratégica clara.
No caso da MRV, uma preparação mais robusta poderia ter evitado impactos negativos e ruídos no mercado.
4. Conte com especialistas desde o início
Assim como se constrói uma empresa com apoio, o mesmo vale para vendê-la bem. Consultorias especializadas identificam riscos invisíveis, validam premissas do valuation e ajudam na negociação.
No IGHER, aplicamos uma metodologia estruturada, que inclui diagnóstico, profissionalização da gestão e construção de valor sustentável antes mesmo de pensar em compradores.
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Conclusão
A frustração na venda da empresa é quase sempre fruto de desalinhamento entre expectativa e preparo. O caso MRV mostra que o mercado avalia fatos, não intenções. O valor percebido depende de fundamentos sólidos, estrutura madura e uma comunicação estratégica.
Se está considerando vender sua empresa, fusão ou captação, comece perguntando: “Que valor real entrego ao mercado hoje?”
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